Geschäftsbericht 2014

14 Rückstellungen für Pensionen

Rückstellungen für Pensionen werden aufgrund von Verpflichtungen aus laufenden Renten und aus Versorgungsplänen für Zusagen auf Alters-, Invaliden- und Hinterbliebenenleistungen gebildet. Die Leistungen des Konzerns variieren je nach rechtlichen, steuerlichen und wirtschaftlichen Gegebenheiten des jeweiligen Landes. Die betriebliche Altersversorgung des Haniel-Konzerns besteht sowohl aus beitragsorientierten als auch aus leistungsorientierten Versorgungsplänen. Bei den beitragsorientierten Versorgungsplänen besteht über die Entrichtung der Beiträge hinaus keine weitere Verpflichtung. Die Beitragszahlungen der fortgeführten Bereiche sind im Personalaufwand ausgewiesen und betragen 23 Mio. Euro (Vorjahr: 22 Mio. Euro) für die gesetzlichen Rentenversicherungen und 6 Mio. Euro (Vorjahr: 5 Mio. Euro) für sonstige beitragsorientierte Pläne.

Die Verpflichtungen aus leistungsorientierten Versorgungsplänen bestehen zu einem Großteil aus Versorgungsplänen auf Endgehaltsbasis mit Inflationseffekten entgegenwirkenden Anpassungen. Sie sind über externe Pensionsfonds und durch Rückstellungen finanziert. Zur Vermeidung einer Risikokonzentration investieren die Fonds im Rahmen ihrer Anlagenstrategien in unterschiedliche Anlageklassen. Darüber hinaus wird die Fälligkeitsstruktur des Planvermögens auf die erwarteten Rentenauszahlungszeitpunkte abgestimmt.

Die Pensionsverpflichtungen entfallen zu einem Großteil auf Deutschland, Großbritannien und die Schweiz. Für die genannten Länder werden die länderspezifischen Merkmale im Folgenden näher beschrieben.

In Deutschland sind die Verpflichtungen über Rückstellungen finanziert. Die Verpflichtungen basieren entweder auf Betriebsvereinbarungen oder einzelvertraglichen Regelungen. Die britischen leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen sind zu einem Großteil über externe Fonds finanziert, in die sowohl Arbeitnehmer als auch Arbeitgeber einzahlen. Die Anlagestrategien und Mindestdotierungen werden von den Trustees bzw. von Treuhänderräten in Abstimmung mit Unternehmensvertretern determiniert.

Die Pensionsverpflichtungen in der Schweiz basieren auf Zusagen für Führungskräfte und sonstige Mitarbeiter. Sie sind durch Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbeiträge zu Pensionsfonds finanziert. Die Beiträge variieren in Abhängigkeit von Gehalt und Alter. Rentensteigerungen werden abhängig vom Ertrag des Planvermögens berücksichtigt. Zur Absicherung der Pensionsansprüche unterliegen die Pläne Mindestdotierungsverpflichtungen, aus denen sich in der Zukunft gegebenenfalls Nachschussverpflichtungen ergeben können.

Die Wertermittlung der leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen erfolgt gemäß dem Anwartschaftsbarwertverfahren. Hierbei wurden länderspezifisch die folgenden Parameter zugrunde gelegt:

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31.12.2014    31.12.2013
% Deutschland Groß-
britannien
SchweizÜbrigeDeutschlandGroß-
britannien
SchweizÜbrige
Rechnungszins 2,0 3,61,1 bis 1,32,0 bis 4,33,74,42,13,3 bis 3,8
Entgelttrend 2,8 3,01,50,0 bis 3,02,83,3 bis 4,41,50,0 bis 3,5
Rententrend 1,8 3,00,00,0 bis 2,01,93,3 bis 3,40,00,0 bis 3,0

Die Ableitung des Rechnungszinses erfolgt dabei anhand eines Zinsstrukturkurvenansatzes pro Währungsraum auf Basis der Renditen von festverzinslichen Unternehmensanleihen, die von mindestens einer namhaften Ratingagentur mit einem Rating von AA bewertet werden. Sofern in Ausnahmefällen in einem Währungsraum kein hinreichend liquider Markt für derartige Unternehmensanleihen vorhanden ist, wird stattdessen auf die Renditen entsprechender Staatsanleihen zurückgegriffen.

Den verwendeten Sterbetafeln für die entsprechenden Länder liegen öffentlich zugängliche Daten zugrunde. In Deutschland basiert die Bewertung auf biometrischen Wahrscheinlichkeiten der Heubeck-Richttafeln 2005G.

Die durchschnittliche Duration der leistungsorientierten Pläne beträgt im Geschäftsjahr 18 Jahre (Vorjahr: 17 Jahre).

Die Pensionsverpflichtungen sind in der Bilanz in den folgenden Posten ausgewiesen:

Mio. Euro 31.12.2014 31.12.2013
Rückstellungen für Pensionen 335 247
Übrige langfristige Vermögenswerte 1
Nettopensionsrückstellungen 334 247

Der Anwartschaftsbarwert entwickelte sich im Geschäftsjahr wie folgt:

Mio. Euro 2014 2013
Anwartschaftsbarwert 01.01. 356 1.150
Währungsänderungen 5 -54
Konsolidierungskreis- und sonstige Änderungen
Laufender Dienstzeitaufwand 12 39
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand -1 -1
Gewinne und Verluste aus Planabgeltungen
Zinsaufwand 13 42
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste 99 34
Davon aus erfahrungsbedingten Anpassungen 24
Davon aus Veränderung demografischer Annahmen
Davon aus Veränderung finanzieller Annahmen 99 10
Arbeitnehmerbeiträge zum Planvermögen 3 3
./. Laufende Rentenzahlungen 13 42
./. Zahlungen aus Planabgeltungen 3
Umgliederung nicht fortgeführte Bereiche -815
Anwartschaftsbarwert 31.12. 471 356

Die erwarteten Rentenzahlungen betragen im nächsten Geschäftsjahr 13 Mio. Euro (Vorjahr: 10 Mio. Euro), in den darauf folgenden 2 bis 5 Geschäftsjahren 55 Mio. Euro (Vorjahr: 42 Mio. Euro) und in den nächsten 6 bis 10 Geschäftsjahren 81 Mio. Euro (Vorjahr: 61 Mio. Euro).

Das Planvermögen hat sich folgendermaßen entwickelt:

Mio. Euro 2014 2013
Zeitwert des Planvermögens 01.01. 109 569
Währungsänderungen 4 -32
Konsolidierungskreis- und sonstige Änderungen
Zinsertrag des Planvermögens 4 21
Gewinne und Verluste aus Planabgeltungen
Neubewertungskomponente des Planvermögens 18 10
Arbeitgeberbeiträge zum Planvermögen 4 42
Arbeitnehmerbeiträge zum Planvermögen 3 3
./. Laufende Rentenzahlungen aus dem Planvermögen 5 26
./. Zahlungen aus Planabgeltungen
Umgliederung nicht fortgeführte Bereiche -478
Zeitwert des Planvermögens 31.12. 137 109

Im nächsten Geschäftsjahr werden sich die Arbeitgeberbeiträge zum Planvermögen voraussichtlich auf 5 Mio. Euro (Vorjahr: 5 Mio. Euro) belaufen.

Die Portfoliostruktur des Planvermögens stellt sich am Bilanzstichtag wie folgt dar:

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2014 2013 
Mio. Euro mit
aktivem Markt
ohne
aktiven Markt
mit
aktivem Markt
ohne
aktiven Markt
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 1
Eigenkapitalinstrumente 15 11
Schuldinstrumente 29 22
Immobilien 1  
Derivate  
Wertpapierfonds  
Forderungsbesicherte Wertpapiere  
Strukturierte Schulden  
Versicherungsverträge 92273
Sonstiges
Zeitwert des Planvermögens 31.12. 45 923673

Das Planvermögen enthält keine eigenen Finanzinstrumente des Haniel-Konzerns oder selbst genutzte Vermögenswerte.

In der folgenden Tabelle ist die Entwicklung der Nettopensionsrückstellungen dargestellt. Sie entspricht grundsätzlich der Differenz zwischen den Entwicklungen des Anwartschaftsbarwerts und des Zeitwerts des Planvermögens.

Mio. Euro 2014 2013
Nettopensionsrückstellungen 01.01. 247 581
Währungsänderungen 1 -22
Konsolidierungskreis- und sonstige Änderungen
Laufender Dienstzeitaufwand 12 39
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand -1 -1
Gewinne und Verluste aus Planabgeltungen
Zinsaufwand aus der Aufzinsung des Anwartschaftsbarwerts 13 42
Zinsertrag des Planvermögens 4 21
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste des Anwartschaftsbarwerts 99 34
Davon aus erfahrungsbedingten Anpassungen 24
Davon aus Veränderung demografischer Annahmen
Davon aus Veränderung finanzieller Annahmen 99 10
Neubewertungskomponente des Planvermögens 18 10
Arbeitgeberbeiträge zum Planvermögen 4 42
./. Laufende Rentenzahlungen 8 16
./. Zahlungen aus Planabgeltungen 3
Umgliederung nicht fortgeführte Bereiche -337
Nettopensionsrückstellungen 31.12. 334 247

Der Altersversorgungsaufwand für das Geschäftsjahr ist in der Gewinn- und Verlustrechnung im Personalaufwand in Höhe von 11 Mio. Euro (Vorjahr: 11 Mio. Euro), im Finanzierungsaufwand in Höhe von 9 Mio. Euro (Vorjahr: 9 Mio. Euro) sowie im Ergebnis nach Steuern der nicht fortgeführten Bereiche ausgewiesen.

In der folgenden Tabelle ist dargestellt, wie sich der Anwartschaftsbarwert der leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen zum Bilanzstichtag bei isolierter Variation wesentlicher versicherungsmathematischer Parameter verändert hätte.

Mio. Euro 20142013
Erhöhung des Rechnungszinses um 0,5%-Punkte -40-23
Verringerung des Rechnungszinses um 0,5%-Punkte 4627
Erhöhung des Entgelttrends um 0,5%-Punkte 84
Verringerung des Entgelttrends um 0,5%-Punkte -6-6
Erhöhung des Rententrends um 0,5%-Punkte 1813
Verringerung des Rententrends um 0,5%-Punkte -16-13
Erhöhung der Lebenserwartung um 1 Jahr 139
Verringerung der Lebenserwartung um 1 Jahr -12-8